Владельцы продают компанию Nemiroff

Владельцы украинского холдинга Nemiroff, который является одним из крупнейших производителей водки в мире, намерены продать компанию.

Поиском потенциального покупателя на контрольный пакет Nemiroff занимается киевский офис ING Bank.

Аналитики оценивают всю компанию более чем в 300 млн долларов. Источники, близкие к производителю, утверждают, что желание выйти из бизнеса есть только у двух из трех бенефициаров Nemiroff – Якова Грибова и Анатолия Кипиша. Основатель компании Степан Глусь намерен сохранить свою долю.

По словам собеседника издания, Степан Глусь готов выкупить доли двух других акционеров, если сможет привлечь кредит.

Председатель совета директоров Nemiroff Александр Глусь заявил, что "компания находится на такой стадии, что готова рассмотреть привлечение стратега для развития на глобальном уровне".

Аналитик "Ренессанс Капитала" Ульяна Ленвальская считает, что с учетом долга Nemiroff стоит порядка 321 млн долларов.

По информации участников рынка, одним из вероятных претендентов на покупку Nemiroff является Central European Distribution Corporation (CEDC) – крупнейший производитель водки в России (компания на 100% владеет ГК "Русский алкоголь", брендом Parliament и 49,9% голосующих акций и 75% в прибыли в дистрибуторе элитного алкоголя Whitehall Group). "CEDC уже встречалась с менеджментом Nemiroff, чтобы обсудить возможность участия в бизнесе украинской компании, но о чем-то конкретном стороны пока не договорились", – рассказал топ-менеджер одной из алкогольных компаний.

"CEDC вполне могла бы принять участие в этой сделке, но ей было бы интересно получить 100-процентный контроль над Nemiroff", – считает Ульяна Ленвальская.

Nemiroff основан в 1992 году. Основные торговые марки – "Nemiroff Оригинальный", "Украинская медовая с перцем", "Украинская березовая особая", "Житная с медом", Nemiroff Premium и Nemiroff Lex. В 2009 году, по оценкам компании, объем ее продаж составил 8 млн дал (на 3,9% больше уровня 2008 года), чистые продажи – 217,6 млн долларов (на 14% меньше), чистая прибыль – 38,3 млн долларов (на 50% меньше), EBITDA – 41,2 млн долларов (на 44,6% меньше). Долг компании в 2009 году составил 10,5 млн долларов. По информации источника, знакомого с ситуацией в группе, год назад около 40% принадлежало Якову Грибову, еще по 30% – Анатолию Кипишу и Степану Глусю.

Бренд Nemiroff является третьим по объему продаж водки в мире. В структуре продаж компании на водку приходится 98% в объеме и 99% по стоимости. Основной объем продаж в натуральном выражении приходится на Украину – 53% (38% в стоимостном выражении), далее идут Россия – 38% (54%) и Польша – 2% (3%), в остальных странах реализуется 7% (5%). Мощности в Украине позволяют производить 12 млн дал в год, сейчас они загружены на 70%. В России, где компания с 2008 года начала разливать свою продукцию на Ярославском ликеро-водочном заводе, ее годовой объем производства составляет 1,6 млн дал с перспективой увеличения до 3 млн дал. С 2010 года Nemiroff может производить 14,6 млн дал и, если потребуется, увеличить его до 16 млн дал, говорится в материалах ING.